Nos engagements
Indépendance d’esprit, transparence, responsabilité. Plus que de simples mots : des exigences que nous nous imposons au quotidien, de la sélection des solutions jusqu’à la clarté de notre rémunération.
Les engagements de Leoma Patrimoine à Lyon
Un cabinet de gestion de patrimoine engage sa réputation à chaque préconisation.
Ce qui nous protège et vous protège, ce sont les règles que nous respectons, les standards professionnels auxquels nous adhérons et la façon dont nous intégrons les enjeux de long terme dans notre approche de conseil. Cette page en détaille les principaux aspects.
L’indépendance : une conviction, pas un slogan
Leoma Patrimoine n’est lié à aucun réseau de distribution exclusif, à aucun groupe bancaire ou assureur.
Notre architecture ouverte nous permet de sélectionner librement les produits et partenaires les mieux adaptés à la situation de chaque client, sans pression commerciale d’aucune sorte.
Nous mettons en concurrence un large éventail d’acteurs : banques privées françaises et luxembourgeoises, compagnies d’assurance, sociétés de gestion, plateformes de distribution. Nous sélectionnons ensuite les solutions les mieux adaptées à vos objectifs, selon leur seul mérite.
Conseil « non-indépendant » : un terme juridique, pas un écueil à la transparence
Un conseil patrimonial de qualité suppose que le client comprenne exactement comment son conseiller est rémunéré, dans quel cadre réglementaire et selon quelles modalités.
Cette transparence n’est pas seulement une exigence légale : elle est le fondement de la relation de confiance que nous construisons avec chacun de nos clients.
Leoma Patrimoine exerce en qualité de conseiller dit « non-indépendant » au sens réglementaire. Cela signifie que nous percevons des rémunérations de la part des producteurs : commissions sur encours, commissions de placement sur les produits structurés et, le cas échéant, droits d’entrée. Cette qualification vous est communiquée dès l’entrée en relation, dans le Document d’Entrée en Relation (DER), et le détail de nos rémunérations figure dans chaque déclaration d’adéquation.
L’investissement responsable
Ce que les critères ESG changent concrètement
La finance durable n’est pas une mode. C’est une réalité réglementaire et une évolution de fond du marché de la gestion d’actifs. En tant que CIF, nous sommes tenus depuis août 2022 de prendre en compte vos préférences en matière de durabilité dans nos recommandations d’investissement.
Mais au-delà de la contrainte réglementaire, l’intégration des critères ESG répond à une logique patrimoniale sérieuse : les entreprises exposées à des risques environnementaux, sociaux ou de gouvernance non maîtrisés présentent un profil de risque long terme différent de celles qui les gèrent. Ignorer ces dimensions, c’est travailler avec une information incomplète.
Que recouvrent les critères ESG ?
Les critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) sont des indicateurs extra-financiers permettant d’évaluer une entreprise ou un fonds au-delà de ses seules performances financières :
- Environnement : gestion de l’empreinte carbone, consommation énergétique, respect de la biodiversité, politique de recyclage
- Social : conditions de travail, politique d’emploi, partage de la valeur, diversité et inclusion
- Gouvernance : qualité du management, transparence, pratiques fiscales, lutte contre la corruption, rémunération des dirigeants
La classification SFDR : quelle catégorie pour vos fonds
Le règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) distingue trois catégories de produits financiers selon leur niveau d’engagement en matière de durabilité :
- Article 6 : fonds sans engagement ESG spécifique (fonds généralistes)
- Article 8 : fonds qui « promeuvent » des caractéristiques environnementales ou sociales, en intégrant au moins une thématique ESG dans leur gestion
- Article 9 : fonds dont l’objectif central est l’investissement durable ou la réduction des émissions de carbone (niveau d’exigence le plus élevé).
Ces classifications ne constituent pas une garantie de performance : un fonds article 9 peut sous-performer un fonds article 6. Elles permettent en revanche d’objectiver le niveau d’engagement ESG d’un produit et de limiter le risque de greenwashing.
La Taxonomie européenne
En complément du SFDR, le règlement Taxonomie définit les critères permettant de déterminer si une activité économique est « durable sur le plan environnemental ». Une activité est considérée comme alignée avec la taxonomie si elle contribue significativement à l’un des six objectifs environnementaux définis : atténuation du changement climatique, adaptation, protection des ressources en eau, économie circulaire, prévention de la pollution, biodiversité, sans nuire aux cinq autres.
La taxonomie permet de mesurer, pour chaque fonds ou portefeuille, la part des investissements réellement alignés avec les objectifs européens de transition environnementale.
Notre approche dans la pratique
Votre Profil Investisseur comporte systématiquement vos préférences en matière d’investissement responsable, avec la question : souhaitez-vous intégrer des critères ESG et, si oui, avec quel niveau de priorité par rapport au rendement ou à la liquidité ? Votre réponse oriente ensuite la sélection des supports proposés.
Nous ne présentons pas l’investissement ESG comme la solution universelle. Il répond à des profils et des convictions variés. Mais nous vous donnons les moyens de choisir en connaissance de cause.